Что такое инвестиционный проект
Инвестиционный проект предполагает привлечение или предоставление финансирования для запуска нового направления, расширения бизнеса, развития производства, выхода на новые рынки или масштабирования компании.
Юридические последствия зависят не от самого факта передачи денежных средств, а от выбранной модели финансирования. Средства могут быть оформлены как вклад в уставный фонд, дополнительный вклад участника, приобретение доли, заем или иная допустимая конструкция.
Если инвестор получает участие в компании, необходимо определить не только размер вложений и долю, но и его корпоративные права, порядок принятия решений, доступ к информации, распределение прибыли, дальнейшее финансирование и условия выхода из проекта.
При заемном финансировании инвестор не получает долю в компании, однако у бизнеса возникает обязанность возвратить средства на согласованных условиях. В таком случае отдельно определяются проценты, сроки расчетов, обеспечение и ответственность за нарушение обязательств.
Профессиональные и венчурные инвесторы до заключения сделки, как правило, проводят юридическую проверку проекта. Анализ корпоративной структуры, договоров, активов, интеллектуальной собственности, задолженности и других рисков может непосредственно повлиять на стоимость компании и условия финансирования.
Что входит в услугу
Конкретный объем работы определяется с учетом стадии проекта, источника финансирования, статуса инвестора и предполагаемой структуры сделки и может включать:
- определение модели привлечения или предоставления финансирования;
- юридическую проверку компании и инвестиционного проекта;
- анализ корпоративных, договорных и регуляторных рисков;
- определение структуры участия инвестора в компании;
- подготовку основных условий инвестиционной сделки;
- участие в переговорах между собственниками и инвестором;
- разработку договора займа, приобретения доли и других договоров;
- подготовку решений участников и иных корпоративных документов;
- оформление увеличения уставного фонда;
- определение прав инвестора и порядка принятия корпоративных решений;
- разработку условий распределения прибыли и дополнительного финансирования;
- определение порядка выхода инвестора из проекта;
- оформление обеспечения обязательств;
- проверку прав на интеллектуальную собственность и ключевые активы;
- анализ требований валютного законодательства;
- подготовку изменений в устав;
- оформление необходимых регистрационных действий.
Как проходит работа
-
Анализируем проект и цели сторон
Определяем необходимый объем финансирования, источник средств, цели собственников и инвестора и результат, который стороны планируют получить после завершения сделки.
-
Выбираем модель финансирования
Определяем, будет ли финансирование оформлено через приобретение доли, увеличение уставного фонда, заем или другую допустимую конструкцию, и оцениваем юридические последствия выбранного варианта.
-
Проверяем компанию и согласовываем права сторон
Анализируем корпоративную структуру, договоры, обязательства, активы, интеллектуальную собственность и другие юридические риски. Определяем права инвестора, порядок управления, финансирования и распределения прибыли.
-
Подготавливаем инвестиционные и корпоративные документы
Разрабатываем договоры, решения участников, изменения в устав и другие документы, закрепляющие условия финансирования, переход корпоративных прав и обязательства сторон.
-
Оформляем инвестиционную сделку
Организуем передачу средств, внесение вкладов, изменение состава участников и уставного фонда, государственную регистрацию и другие действия, необходимые для юридического завершения сделки.